Buffettology: Warren Buffett Quotes & Value Investitionsstrategie für Stock Picks Von Kurtis Hemmerling Zwar mag es verlockend, sich in die dramatische Höhen und Tiefen der Investition in den Aktienmarkt auf der Suche nach der sofortigen Befriedigung, es ist nicht unbedingt der profitabelsten Wahl zu werfen. Warren Buffet hat seine Karriere verbrachte beobachten Investoren stürzen sich auf heißen Unternehmen, nur um Flunder, wenn der Markt nimmt einen Sprung. Die ganze Zeit hes stetig Reichtum anzuhäufen, indem sie einen ganz anderen Ansatz. Sie können sich denken, OK, die Jungs erfolgreich, warum sollte mich das interessieren? Nun, im Jahr 2008, Warren Buffett war der reichste Mann der Welt, mit einem geschätzten Wert von mehr als 62 Milliarden Dollar. Diese Art von Reichtum ist nicht das Ergebnis von reines Glück. Hes gewann seine enormes Vermögen mit einem sehr spezifischen Anlagestrategie auf der Grundlage der langfristigen Investitionen entwickelt. Die gute Nachricht ist, dass, indem Sie lernen, ein wenig über die Art und Weise Warren Buffett glaubt, können auch Sie mehr Erfolg in den Aktienmarkt zu genießen. Also was genau ist Warren Buffetts Anlagestrategie und wie kann man ihm nachzueifern? Lesen Sie weiter und finden Sie heraus. Secrets to Investing Success Seit Warren Buffett hat noch nie persönlich schrieb eine Investition Buch für die Massen, wie kann man über das Lernen, seine Geheimnisse zu gehen? Zum Glück, viele seiner Aktionärsbriefe, Bücher, die solche Briefe zu kompilieren, und Erkenntnisse aus die ihm Nahestehenden sind leicht zugänglich für die Öffentlichkeit. Theres eine Menge von seiner Zitate allein gewonnen werden. Hier sind ein paar Sprüche, die ihm zugeschrieben wurden. Warren Buffett Zitate über Investitionen Die meisten Menschen bekommen interessiert an Aktien, wenn alle anderen. Es interessiert zu bekommen ist, wenn niemand sonst ist. Sie kann nicht kaufen, was populär ist und tun gut. Nur etwas, was youd vollkommen glücklich zu halten, wenn der Markt heruntergefahren für 10 Jahre zu kaufen. Seine viel besser zu einem wunderbaren Preis zu einem wunderbaren Unternehmen zu einem fairen Preis als eine Messegesellschaft zu kaufen. Investoren Einkäufen in einem überhitzten Markt müssen erkennen, dass es oft eine längere Zeit für den Wert selbst eine herausragende Unternehmen, um aufzuholen mit dem Preis, den sie bezahlt. Wenn ein Unternehmen tut gut, schließlich folgt die Aktie. Preis ist, was Sie zahlen. Wert ist das, was man bekommt. Die Zeit ist der Freund des wunderbares Unternehmen, der Feind des mittelmäßig. Offensichtlich ist Warren Buffet ein Value-Investor. Er sieht für große Unternehmen oder wunderbare diejenigen, wie er sagt. Er ist nicht mit Blick auf heißem Sektoren oder Aktien, die jetzt schießen kann, nur um cool und später fallen. Er will ein effizientes Laufgeschäft, das günstige langfristige Perspektiven bietet. Dazu kommt, obwohl er große Bestände will, er will nicht, einen höheren Preis zu zahlen. Warren verwendet eine spezifische Berechnungs an einer fairen Bewertung zu gelangen, dann wartet, bis eine Marktkorrektur oder Absturz bringt diese Preise vor seiner Haustür. Nun, Sie wissen, ein wenig über seine Grundphilosophie investieren, lassen Sie uns einen tiefer gehenden Blick darauf, wie er macht Investitionsentscheidungen. Buffettology und Stock Selection Das Buch, Buffettology. ist eine fantastische Ressource, in erster Linie von Warren Buffetts geschrieben ehemaligen Tochter-in-law, Mary Buffett. Der Co-Autor, David Clark, ist ein langjähriger Freund der Familie Buffett. Da diese Autoren wahrscheinlich einige spezielle Einblick, wie Warren Buffet privat Analysen Aktien, ihren Wert zu hören, was sie zu sagen haben. Hier sind ein paar der wichtigsten Punkte, die sie konzentrieren sich auf: Beste Lizenz Industries Die Autoren der Buffettology empfehlen auf der Suche nach vielversprechenden Unternehmen in 3 große Kategorien: 1. Verbrauchsmaterialien Buffetts Wahl Geschäfte schließen diejenigen ein, die Produkte, die verbraucht werden oder schnell zu machen verschleißen wie zum Beispiel: Warum? Da höhere Produktumsatz bedeutet mehr Einnahmen für das Unternehmen. Wenn Sie auch einen führenden Namen Marke, die Menschen in Richtung tendieren können, haben Sie einen guten Ausgangspunkt. 2. Kommunikation Eine weitere wichtige Kategorie von Unternehmen, die Warren mag, ist Kommunikation. Werbeagenturen sind ein wichtiger Teil dieser Gruppe, wie sie expandieren in neue Plattformen wie Handys und Tablet-Computer, zusätzlich zu den alte Bekannte von TV, Radio und Zeitungen. Dies ist ein Bereich, wo Sie müssen vorsichtig sein, weil das, was neu ist heute als Abfall morgen verworfen werden. Seien Sie sich bewusst, dass die Werbung kann sich mit der Wirtschaft gehen, wie Unternehmen zu beschneiden Kosten in schwierigen Zeiten. Auch, wie Menschen sich von Print zu Web, einige Formen der Werbung wird auf Kosten der anderen zu erhöhen. 3. Boring Dienstleistungen Die letzte Kategorie ist für repetitive und langweilige Dienstleistungen. Einige Beispiele dieser hochprofitablen Unternehmen die gleiche Arbeit immer und immer sein mag: Rasenpflege Unternehmen Hausmeisterdienste Grundsteuererklärungen Dienstleistungen Boring allein reicht nicht aus, um eine Investition zu rechtfertigen. Allerdings, wenn etwas sowohl langweilig und unerlässlich, Theres eine gute Chance, sein eine stabile, effiziente, einfach zu bedienenden Geschäft, das eine lange Gebrauchsdauer haben wird. Welche Eigenschaften in einem Unternehmen soll gesucht werden Sobald Sie wissen, wo sie suchen müssen, ist es wichtig zu wissen, wer Sie sollten Ihre Aufmerksamkeit zu drehen. Das Buch zitiert die folgenden Faktoren zur Bestimmung, welche Unternehmen genau zu beobachten. 1. Existenz und Wert Warren Buffett Analysen erhebliche historischen Finanzdaten auf einem Lager. Im Allgemeinen würde dieses neue Unternehmen, in denen nur wenige Jahre von Finanzdaten vorhanden sind auszuschließen. Er nimmt Bestände nach ihrem inneren Wert und die Fähigkeit des Unternehmens kontinuierlich zu erhöhen diesen Wert, oft fehlt ein Minimum von 15% pro Jahr über viele Jahre. Diese Art von regelmäßigen Anstieg kann als ein Hochjahresergebnis werden. 2. Marktrand Dazu gehören Unternehmen, die eine Monopolstellung, wenn keine andere Alternative existiert haben. Denken Sie an eine Mautbrücke als ein Beispiel. Andere Markt Kanten könnten Unternehmen, die ein einzigartiges Produkt zu verkaufen sind. Buffett ist nicht so scharf auf Commodity-basierte Unternehmen, in denen der Preis durch den Markt bestimmt, ist die Konkurrenz hart, und das Unternehmen hat nicht die Fähigkeit, sich frei für die Inflation anzupassen. 3. Finanzen Warren sucht folgende Finanz Züge in Unternehmen: Ertragssteigerung. Es ist besonders wichtig, dass eine große Menge dieses Geld wird zurückgehalten und für weiteres Wachstum verwendet. Sitzen auf einem großen Haufen Geld, oder geben das Ergebnis zurück, als Dividenden. wird nicht als wünschenswert angesehen, da zusätzliche Steuer muss möglicherweise auf die Dividenden gezahlt werden, und die Last der Re-Investitionen wird über den Aktionär platziert. Angemessenen Finanzierung. Die Finanzierung für das Unternehmen sollten angemessen sein, ohne eine hohe Schuldenlast. Einfaches Geschäftsmodell. Das Unternehmensmodell sollte einfach mit wenigen beweglichen Teilen, und nicht eine Menge Geld benötigt, um das Geschäftsmodell zu erhalten. Es sollte eine schlanke, mittleren und profitablen Betrieb sein. Aber wenn man so eine wunderbare Firma, wie werden Sie wissen, ob es ein guter Kauf? Dafür brauchen wir lernen, wie man einen Bestandswert des Buffett Weg. Bewertung eines Unternehmens Buffett-Stil Buffettology umreißt auch ein paar verschiedene Methoden, um den Wert einer Aktie und ob es ein guter Kauf ist oder nicht. Zwei der beliebtesten Methoden drehen sich um Gewinnrendite und Zukunft Preis Basierend auf Vergangenheit Wachstum. 1. Gewinnrendite Das Konzept dahinter ist elementar und fest in der Kurs-Gewinn-Verhältnis verwurzelt. oder genauer gesagt, das Gegenteil, das heißt die Gewinnrendite. Wenn Sie die Jahresergebnis durch den aktuellen Aktienkurs zu unterteilen, finden Sie Ihre Rendite. Daher ist die untere der Aktienkurs ist in Bezug auf das Ergebnis, desto höher ist die Gewinnrendite. Hier drei Beispiele zum Vergleich: Aeropostale Inc. (NYSE: ARO) hat einen Aktienkurs von rund $ 25 und einem Jahreseinkommen von $ 2,59. Wenn Sie teilen $ 2,59 von $ 25 erhalten Sie die Gewinnrendite von 10,36%. Hansen Natur Corporation (NASDAQ: HANS) hat einen Aktienkurs von 56 $ und einer jährlichen Gewinn pro Aktie von $ 2,39, und nur 4,2% des Aktienkurses ist das Jahresergebnis. McDonalds ist an einem $ 75 Handel mit Jahreseinkommen von $ 4,62 pro Aktie, was uns ein Gewinnrendite 6,2%. Warren würde diese Formel verwenden, um ähnliche Aktien mit stabile Erträge zu vergleichen, um zu sehen, welche eine höhere Gewinnrendite basierend auf Aktienkurs bieten würde. Ausgehend von diesen Beispielen hat Aeropostale das attraktivste Gewinnrendite. Denken Sie daran, dies ist nur als sehr schnell und grobe Methode der Vergleich ähnlicher Aktien, oder, um die Erträge zu Anleiherenditen Vergleichen verwendet werden. Wie Sie in den nächsten zwei Bewertungsmethoden zu sehen, ist die Gewinnrendite weit von genaues und gab uns eine langfristige Wachstumsrate. 2. Künftige Preis Basierend auf Vergangenheit Wachstum Dafür würde Buffett die langfristige Wachstumstrend zu analysieren, um zu bestimmen, wie es vielleicht in den nächsten 10 Jahren durchzuführen. Je nach Unternehmen und der Industrie, kann es sinnvoll sein, eine beliebige einer Vielzahl von Metriken, einschließlich sowohl der PE-Verhältnis und der Unternehmenswert / Umsatz mehreren verwenden. Lets verwenden Sie den PE-Verhältnis, um zu zeigen, wie diese Strategie funktioniert. Zu erraten, was das Wachstum könnte so über die nächsten 10 Jahre sein, müssen Sie zuerst, um festzustellen, was der durchschnittliche Gewinnwachstum hat an der Börse in den letzten 5 bis 10 Jahren. Ich will McDonalds als Beispiel verwenden. Sie sind ein großer Name der Marke, sie aggressiv in neue Märkte erschlossen und McDonalds ein Verbrauchsprodukt, das eine treue Anhängerschaft hat. Können sagen, die EPS-Wachstum in den letzten 5 Jahren im Durchschnitt um 17,6%. Verwenden von einem EPS von 4,62 $ EPS im Jahr 0 und einer Wachstumsrate von 17,6% pro Jahr, die folgende 10-Jahres-Prognose ergeben: Jahr 0, EPS: 4,62 Jahr 1, EPS: 5,43 Jahr 2, EPS: 6,39 Jahr 3, EPS: 7,51 Jahr 4, EPS: 8,84 Jahr 5, EPS: 10.39 Jahr 6, EPS: 12.22 Jahr 7, EPS: 14.37 Jahr 8, EPS: 16.90 Year 9, EPS: 19.88 Jahr 10, EPS: 23.37 Jetzt eine geschätzte Gesamt Ergebnis je Aktie bis zum Ende des Jahres 10. Heute haben Sie, ist der EPS $ 4,62 und in einem Jahrzehnt, die auf 23,37 $ zu schätzen wissen sollte. Nun, müssen Sie bestimmen, was dies für den Aktienkurs. Um dies zu tun, müssen Sie einfach auf einen langfristigen Durchschnitt von P / E oder der Kurs-Gewinn-Verhältnis suchen. Die 5-Jahres P / E Durchschnitt in diesem Beispiel beträgt 17,7. Multipliziert mit der Zukunft erwartete Gewinnrate von 23,37 $, und Sie haben einen geschätzten Preis von 413,65 $ zu bekommen. Wenn der Preis ist im Moment $ 75, was ist die Rendite über die nächsten 10 Jahre? Sie können einfach ein Online-Rate-of-return-Rechner, um von 18.62% berechnen jährlichen Gewinne. Denken Sie daran, dies ist eine Grundschätzung, die gehören Dividenden, die Ihren Ertrag steigern kann, um 3% pro Jahr, oder fast 22% bei der Verwendung von Kapitalgewinnen und Dividendenrendite zusammen tut. Darüber hinaus ist es unter der Annahme, dass die PE-Verhältnis konstant bleiben wird, was unwahrscheinlich ist, aber immer noch auf Basis dient als ein gutes Beispiel Für diejenigen unter Ihnen, die dies alles ein wenig überwältigend finden, die bedeuten, dass Buffett-Style Investing nicht für Sie tut. Es gibt eine einfachere Möglichkeit. Berkshire Hathaway Falls Sie seine Strategien, ohne tatsächlich zu ihnen zu lernen nutzen möchten, können Sie Aktien in Warren Buffetts Firma zu kaufen. Er ist Vorsitzender und CEO der staatseigenen Investmentverwaltungsgesellschaft Berkshire Hathaway. Profitieren Sie von seinem Erfolg, indem Sie aus den folgenden: Anteile der Klasse A mit einem Strom-Aufkleber Preis von je 127.630 $. Anteile der Klasse B, die derzeit verkauft für jede 85,04 $. Wie Sie wahrscheinlich aus der Preisdifferenz zu sagen, dauert es 1.500 Aktien der Klasse B bei gleichwertigen Besitz von einem Klasse-A-Aktien haben. Sie sind ähnlich, außer dass A-Aktien proportional mehr Stimmrechte pro Dollar wert sind. Wie haben sich die Aktien von Berkshire Hathaway in den letzten 46 Jahre durchgeführt? Der kumulierte Gewinn ist 490.409%, die sich auf durchschnittlich 20,2% pro Jahr arbeitet. Dies ist eine durchschnittliche jährliche 10,8% über dem Markt wie von der S & P 500-Index (einschließlich Dividenden) verfolgt. Wenn im Jahr 1965, sind Sie mit Warren Buffett investiert eine satte $ 1.900, wäre dies bis zum Ende des Jahres 2010 im Wert von $ 9.545.300. Effects Of Success Mit diesen Zahlen, können Sie sich fragen, warum jemand wählen würde, um Warrens Strategie auf ihren eigenen Versuchen. Leider ist diese Art von unglaublichen Wachstums wird immer schwieriger für die Berkshire Hathaway zu erreichen. Wenn ein Unternehmen Hunderte von Milliarden von Dollar an Einnahmen erzielen deutliches Wachstum weitaus schwieriger. Aufkauf kleinerer Unternehmen nicht auswirken Warren Buffetts Berkshires Finanzwerte, so viel wie, wenn seine Firma war kleiner. Er hat sich ein Elefant Stampfen rund um den Markt auf der Suche nach immer schwer gute kauft. Final Word Der einfachste Weg, Warren Buffet investiert ist, Aktien der Berkshire Hathaway zu kaufen und vergessen Sie über sie in den nächsten 10 oder 20 Jahren. Aber, wie sein Unternehmen astronomische Höhen erreicht hat, hat diese Strategie immer weniger wertvoll. So viele Menschen, die Warren Buffett investieren Stil lieben wählen, um auf eigene Faust zu investieren. Wenn Sie von Due Diligence, Scannen Tausende von Aktien zu diesem hochprofitablen (und oft banalen) Geschäft, prognostiziert die Unternehmensgewinne und die Überwachung des Unternehmens Fortschritte angeregt wird, dann kann die Warren Buffett Investitionen Verfahren eine perfekte Passform für Sie sein. Denken Sie daran, vielleicht mehr als alles andere, um Eingeweide aus Stahl haben, wenn der Markt fällt, so dass Sie unterbewertete und profitable Aktien zu kaufen. Was denken Sie über Warren Buffett und sein Anlagestil? Haben Sie versucht, seine Strategien und Erfolg zu replizieren? Teile deine Erfahrungen in den Kommentaren unten.
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